個人稅收遞延型商業養老保險

基本含義

gerenshuishoudiyanxingshangye
，shiyoubaoxiangongsichengbaodeyizhongshangyeyanglaonianjinbaoxian，zhuyaomianxiangjiaonagerensuodeshuideshehuigongzhong，gongzhongtoubaogaishangyeyanglaonianjinbaoxian
，jiaonadebaoxianfeiyunxushuiqianliezhi
，yanglaojinjileijieduanmianshui
，lingquyanglaojinshizaixiang應繳納，這也是目前國際上采用較多的稅收優惠模式。

運作上投保人在稅前列支保費
，在領取保險金時再繳納稅款。

新“國十條”（《國務院關於加快發展現代保險服務業的若幹意見》）明確提出適時開展個人稅收遞延型商業養老保險的試點，明確規定，2015年內啟動試點工作。新“國十條”當中明確提出要把商業保險建設成為社會保障體係的重要支柱，要求商業保險成為家庭和個人商業保障計劃的主要提供者。

提出背景

“減稅養老”

，也就是對繳納養老保險實行稅收優惠。中國的養老保險體係創立於上個世紀90年代，共有三大支柱
，第一支柱是政府“兜底”的基礎養老保險，第二支柱是企業年金、職業年金
，第三支柱是個人商業保險。

作為“兜底”的(de)基(ji)礎(chu)養(yang)老(lao)保(bao)險(xian)，是(shi)由(you)個(ge)人(ren)和(he)企(qi)業(ye)共(gong)同(tong)繳(jiao)納(na)，免(mian)稅(shui)政(zheng)策(ce)已(yi)經(jing)在(zai)中(zhong)國(guo)實(shi)行(xing)十(shi)餘(yu)年(nian)，其(qi)中(zhong)不(bu)僅(jin)包(bao)括(kuo)個(ge)人(ren)繳(jiao)納(na)中(zhong)涉(she)及(ji)的(de)個(ge)人(ren)所(suo)得(de)稅(shui)
，也(ye)包(bao)括(kuo)企(qi)業(ye)繳(jiao)納(na)中(zhong)涉(she)及(ji)的(de)企(qi)業(ye)所(suo)得(de)稅(shui)。[1]2014年1月1日起
，中國開始根據國際慣例
，對企業年金
、職業年金實施個稅遞延優惠，也就是說，個人繳納企業年金涉及的個稅
，可以延遲到退休領取保險金時再繳納，降低其當期稅務負擔。

而對於個人商業養老保險
，2015年內，也將啟動個稅遞延試點，這也意味著稅收優惠將全麵覆蓋中國養老保險體係中基礎養老保險、企業年金、個人商業保險這三大領域。[2]

發展沿革

2015年，中國將啟動試點個人稅收遞延型商業養老保險。[3]

2018年5月1日，個人稅收遞延型商業養老保險試點在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業園區落地。

2018年5月7日，銀保監會會同財政部、人社部
、稅務總局，製定並發布《個人稅收遞延型商業養老保險產品開發指引》，對稅延養老保險產品類型及收益，參保及退保條件等保險企業和居民關心的問題
，一一給出“定心丸”。[4]

今年5月，中國銀行保險監督管理委員會頒布《個人稅收遞延型商業養老保險業務管理暫行辦法》
，明確了個人稅收遞延型商業養老保險業務基本的經營規範和監管要求。5月31日，首批經營稅延養老險業務的保險公司名單公示
，中國太平洋保險集團旗下子公司太平洋保險壽險位列其中。6月6日，該公司的4款稅延養老險產品獲準銷售。[5]​

6月7日，中國太平洋保險集團在上海簽發我國首張個人稅收遞延型商業養老保險保單，投保客戶為我國首架國產大飛機C919首飛機長蔡俊。這標誌著醞釀多年的稅延養老險政策正式實施。被譽為支撐中國養老保險體係“第三支柱”的個人商業養老保險
，迎來了更加廣闊的發展空間。[5]

專家看法

個人稅收遞延型商業養老保險漸行漸近 

剛剛發布的2015年政府工作報告提出，要進一步把改革開放紮實推向縱深
，並明確指出其中一項具體工作就是要推出“個人稅收遞延型商業養老保險”。相較2014年8月13日國務院發布的《關於加快發展現代保險服務業的若幹意見》中“適時開展個人稅收遞延型商業養老保險試點”的提法，個稅遞延型養老保險的步子更近了一些。 

關於養老保險的稅收優惠問題，理論上的討論由來已久

，政策層麵的研究也早已開始。從2008年起，就已經有一些地方開始對個稅遞延型養老保險進行討論和論證

，當年12月國務院頒布《關於當前金融促進經濟發展的若幹意見》，該意見提出了個稅遞延型養老保險納入國家決策以及“研究對養老保險投保人給予延遲納稅等稅收優惠”的具體議題。2009年4月國務院發布《關於推進上海加快發展現代服務業和先進製造業建設國際金融中心和國際航運中心的意見》，進一步明確“鼓勵個人購買商業養老保險，由財政部
、稅務總局、保監會與上海市研究具體方案
，適時開展個人稅收遞延型養老保險產品試點。”媒體也是不時有報道稱個稅遞延型養老年金產品即將開始試點，但因稅收優惠政策牽涉多方利益並涉及收入分配
、shehuigongpingdengzhongdayiti
，zhengyipoduo，yizhiyugeshuidiyanzhengceyizhichuyuguihuahereqiepanwangzhizhong。zaizhengfugongzuobaogaozhongyoushangshumingquedebiaoshi
，yiweizhexiangguanshuiyouzhengcejijiangconggouxiangheshejijieduanmairushishijieduan。 

稅收優惠政策信號的釋放利好保險業

個稅遞延型商業養老保險，意味著個人可以用稅前收入向滿足稅優標準的商業養老保險計劃繳費(當然，每年可以享受稅收抵免的收入額度有上限要求)，其(qi)投(tou)資(zi)收(shou)益(yi)也(ye)可(ke)以(yi)享(xiang)受(shou)稅(shui)收(shou)遞(di)延(yan)的(de)優(you)惠(hui)，即(ji)在(zai)領(ling)取(qu)養(yang)老(lao)金(jin)時(shi)才(cai)需(xu)繳(jiao)納(na)個(ge)人(ren)所(suo)得(de)稅(shui)。在(zai)複(fu)利(li)條(tiao)件(jian)下(xia)，持(chi)續(xu)的(de)稅(shui)收(shou)折(zhe)讓(rang)所(suo)帶(dai)來(lai)的(de)回(hui)報(bao)對(dui)個(ge)人(ren)而(er)言(yan)是(shi)非(fei)常(chang)有(you)吸(xi)引(yin)力(li)的(de)。美(mei)國(guo)401(k)計劃於上世紀80年代在美國興起後
，就是因為具有稅收遞延優待，所以在90年代便迅速超越了傳統的企業養老金計劃
；據統計

，目前全美戶主接近退休年齡的家庭中，有60%左右擁有401(k)型的養老計劃。 

養老保險稅優的“靴子”落luo地di，對dui於yu保bao險xian業ye無wu疑yi是shi重zhong大da利li好hao。具ju體ti而er言yan，稅shui收shou優you惠hui政zheng策ce的de出chu台tai首shou先xian會hui激ji發fa購gou買mai，直zhi接jie刺ci激ji行xing業ye增zeng長chang。有you測ce算suan表biao明ming
，如ru果guo養yang老lao保bao險xian稅shui收shou遞di延yan限xian額e為wei700元，到2020年，在上海一地就可以撬動100-200億元的商業養老保險保費收入
，而且這部分業務對行業內含價值貢獻重大。 

qici，baoxianyekeyiyijiaodidekaifachengbenchujigengduokehu
，youliyukehushenduwajuehexuqiuciji。anqianshujiashe，geshuidiyanxingyanglaobaoxianzaishanghaiyidishejikehuguimobianda1千萬人左右，遠超過目前商業養老保險客戶總和。若在此基礎上，著力提高人均保單件數和件均保額，其中蘊含的商機不言而喻。 

第三，有利於培養商業養老保險對其他金融產品的競爭優勢，彌補其與替代品競爭中的“先天不足”。當(dang)前(qian)民(min)眾(zhong)格(ge)外(wai)關(guan)注(zhu)金(jin)融(rong)產(chan)品(pin)的(de)收(shou)益(yi)水(shui)平(ping)是(shi)不(bu)爭(zheng)的(de)事(shi)實(shi)，而(er)且(qie)這(zhe)種(zhong)消(xiao)費(fei)心(xin)理(li)一(yi)時(shi)之(zhi)間(jian)也(ye)很(hen)難(nan)扭(niu)轉(zhuan)。由(you)於(yu)保(bao)險(xian)資(zi)金(jin)運(yun)用(yong)相(xiang)對(dui)而(er)言(yan)受(shou)到(dao)了(le)較(jiao)為(wei)嚴(yan)格(ge)的(de)規(gui)製(zhi)
，導(dao)致(zhi)壽(shou)險(xian)產(chan)品(pin)在(zai)與(yu)其(qi)他(ta)投(tou)資(zi)類(lei)產(chan)品(pin)的(de)競(jing)爭(zheng)中(zhong)相(xiang)對(dui)弱(ruo)勢(shi)，而(er)稅(shui)收(shou)遞(di)延(yan)政(zheng)策(ce)產(chan)生(sheng)的(de)稅(shui)收(shou)節(jie)約(yue)效(xiao)應(ying)，對(dui)彌(mi)補(bu)其(qi)這(zhe)一(yi)缺(que)陷(xian)大(da)有(you)裨(bi)益(yi)。 

此外，個稅遞延型養老保險的推廣
，有助於長期保險資金的積累
，這對於構造有效的金融市場和金融體係、tuidongjinrongshichangwanshanyejuyoushifenjijideyiyi，zheyoufanguolaihuicujinbaoxiantouzixiaolvtisheng，jinerjianjietuidongshouxianyefazhan。zongtilaikan

，geshuidiyanxingbaoxianjiangyouzhuyushixiaofeizheduibaoxiandetaiduyouxianzaidebeidonggoumaibianweizhudonggoumai，shifenyouliyushichangpeiyu，duishouxianyedeweilaichixufazhanyoushenyuande、積極的影響。 

稅優政策的公平含義需謹慎關注 

當然，看待個稅遞延型養老保險，我們不能隻是考慮它的推出會給行業帶來多大的好處；這種產品在其本質上是一種養老製度安排，我們必須著重考慮的
，是它對居民養老保障的含義。從上世紀90年(nian)代(dai)初(chu)起(qi)

，經(jing)過(guo)二(er)十(shi)多(duo)年(nian)的(de)探(tan)索(suo)，我(wo)國(guo)初(chu)步(bu)形(xing)成(cheng)了(le)一(yi)個(ge)以(yi)強(qiang)製(zhi)性(xing)的(de)基(ji)本(ben)養(yang)老(lao)保(bao)險(xian)為(wei)基(ji)礎(chu)，輔(fu)以(yi)自(zi)願(yuan)性(xing)的(de)企(qi)業(ye)年(nian)金(jin)和(he)個(ge)人(ren)儲(chu)蓄(xu)養(yang)老(lao)保(bao)險(xian)的(de)多(duo)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老(lao)保(bao)險(xian)體(ti)係(xi)。在(zai)改(gai)革(ge)發(fa)展(zhan)的(de)過(guo)程(cheng)中(zhong)，養(yang)老(lao)保(bao)險(xian)體(ti)係(xi)遇(yu)到(dao)了(le)很(hen)多(duo)問(wen)題(ti)，特(te)別(bie)是(shi)自(zi)願(yuan)性(xing)的(de)補(bu)充(chong)型(xing)養(yang)老(lao)計(ji)劃(hua)發(fa)展(zhan)不(bu)足(zu)。據(ju)統(tong)計(ji)，截(jie)至(zhi)2013年末
，全國共有6.61萬戶企業建立了企業年金，參加職工人數為2056萬人，占城鎮就業人員的5.4%；企業年金基金累計結存6035億元，僅占當年GDP總量的1%。通過稅收優惠政策激勵個人積極安排養老保障
，對於減輕財政壓力
、化解人們的老年經濟風險
、滿足人們退休後的不同層次的保障需要
，具有非常重要的意義。 

danxuyaozhuyideshi
，geshuidiyandailaidegongpingxinghanyirengxushenshenyupan。woguogerensuodeshuicaiyongdefenleisuodekeshuimoshi，butongshourulaiyuandeshuilvjiegouhekouchumoshichabiehenda
，ergongzixinjinsuodeshuicaiyongyuanquankoujiaodejizhengfangshi，yifangmianhennanguibi，lingyifangmianxiangduiwending，qiezhengmianchengbenxiangduijiaodi，keyihelituiduan，xianshibandegeshuidiyanzaihendaxiandushangzhinengchengdeshangshi“工資薪金所得稅”遞延
；而er按an照zhao之zhi前qian探tan索suo的de試shi點dian方fang案an，購gou買mai個ge稅shui遞di延yan型xing養yang老lao保bao險xian還hai需xu透tou過guo職zhi工gong所suo在zai單dan位wei進jin行xing，未wei在zai職zhi的de城cheng鄉xiang居ju民min和he沒mei有you固gu定ding單dan位wei的de自zi由you職zhi業ye者zhe很hen難nan享xiang受shou這zhe一yi優you惠hui。這zhe樣yang一yi來lai，實shi際ji享xiang受shou個ge人ren所suo得de稅shui遞di延yan優you待dai的de商shang業ye養yang老lao保bao險xian購gou買mai者zhe，其qi範fan圍wei與yu企qi業ye年nian金jin稅shui優you範fan圍wei基ji本ben是shi交jiao疊die的de。事shi實shi上shang

，據ju國guo稅shui總zong局ju統tong計ji，目mu前qian我wo國guo個ge人ren所suo得de稅shui納na稅shui人ren僅jin占zhan工gong薪xin階jie層ceng人ren數shu的de8%左右，約為2400萬(主要是城鎮居民)，範圍十分有限。 

keyishuo，geshuidiyanxingzhengcebingbujuyoupuhuixing，bixujinfangqizaizhidushangzaochengxindefenpeibugong。yinci

，womenyifangmianyaotongguozhengceshouduangulishichangzaiyanglaobaozhangtixidegoujianzhongfahuijijizuoyong

，tongshiyebixuzhuyi，youxiandegonggongziyuangengyinggaidixiangruoshiquntiqingxie，cainengquebaogongpingxingmubiaonenggoushixian。zhengfuzaizhefangmiandezeren
，burongtuixie。 

中國太保集團總裁賀青在接受中新社記者采訪時表示

，今年4月12日
，財政部、國家稅務總局

、人社部

、銀保監會
、證監會五部委聯合發布了《關於開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，不僅標誌著各界翹首以盼的稅延養老保險十年磨一劍，終於“靴子落地”，也預示著作為中國養老保險體係“第三支柱”的個人商業保險即將迎來嶄新的戰略機遇期。[6]

實際上，稅延養老保險作為國家政策性養老保險，經營的是老百姓退休後的“養老錢”甚至是“養命錢”。賀青認為，試點政策中亦要求保險產品設計要符合“收益穩健、長期鎖定
、終身領取、精算平衡”原則，滿足參保人員對養老賬戶資金安全性、收益性和長期性管理要求

，考驗的是保險公司資本、投資、精算、信息技術等綜合經營實力。[6]