我們交的保費去哪兒了？

可能許多消費者在購買保險時，都會有這樣一個疑問：我交的保費去哪兒了？我理賠的錢又是從哪兒來
？

那今天多保魚就從保費開始，講講保險公司的是如何盈利的，而我們交的保費又去了哪兒：

我們交的保費去哪兒了

我們購買保險產品，繳納保費，獲得保障。事實上

，並非所有錢都拿去購買了風險保障，保費是由多個部分構成的：

1、風險保費

這部分保費用以購買風險保障，也就是保險公司為了承擔這筆保單所付出的風險成本。

2、經營成本

包bao括kuo保bao險xian公gong司si的de運yun作zuo成cheng本ben和he想xiang要yao獲huo得de的de利li潤run。保bao險xian公gong司si在zai設she計ji每mei一yi份fen保bao單dan的de價jia格ge時shi，都dou會hui預yu留liu利li潤run
，從cong而er添tian加jia進jin保bao費fei裏li。這zhe一yi塊kuai費fei用yong是shi保bao險xian公gong司si自zi己ji設she計ji的de
，不bu同tong公gong司si的de預yu留liu利li潤run也ye是shi不bu一yi樣yang的de。

有些小保險公司剛剛建立，為了快速打入市場
，也會通過降低公司預留利潤的方式，來降低保費
，薄利多銷，提高市場競爭力。

3
、現金價值

womendouzhidao，suizhenianlingdezengjia，huanbinglvhesiwanglvdouhuiyousuoshangsheng
，baoxiangongsichengdandefengxianyuelaiyueda，suoyi，baofeiliyingsuizhenianlingdezengchangerzhunianzengjia。

但是考慮到大眾的接受能力
，保險公司一般采用均衡保費的方法，將承保期間的總保費（風險保障部分），平攤到整個繳費期內，這樣每次交的保費都是一樣多的。

也就是說，年輕的時候我們“多”交了一部分保費，而“多”交的那部分保費，即實繳保費－應繳保費的餘額，就被保險公司存了起來，成為了保單的現金價值。

並且這部分現金價值是可以生利息的
，每年“多”出來的保費都會累加利息，因此
，現金價值也會逐年增加。

保險公司的盈利方式

1
、利差

前麵我們講到現金價值。對於消費型產品來說，現金價值趨勢承拋物線形狀。

jiqianqixianjinjiazhidi，suizhebaofeileiji，xianjinjiazhijianjianzengjia，zengjiadaoyidingdenianling，dangwomenyingjiaofengxianbaofeigaoyushijiaofengxianbaofeishi

，xianjinjiazhiyouzhujianjianshao，daobaodanjieshushiwei0。

yinweibaodanxianjinjiazhichanshengdelixishixuyaozhifugeibaodanchiyourende，leijidiejiazaixianjinjiazhilide。namebaoxiangongsibunengbaigeilixi，yinci，baoxiangongsihuinazhebixianjinjiazhiqujinxingtouzilicai，suohuodedelixibixubigeibaodanchiyourengenggao，zhelihuodedelixichayi
，jiuweibaoxiangongsideshouruzhiyi。

2、死差

保險公司獲得的保費收入和理賠支出之間的差價，也是其收入來源之一。

假設，一家保險公司一年銷售了1萬份保單，年保費收入5000萬
，一年內有1000人出險，理賠支出4500萬，則獲得了500萬的利潤。

但如果年理賠支出超過了保費收入
，保險公司就會出現賠錢的狀態。

這zhe也ye是shi為wei什shen麼me多duo保bao魚yu推tui薦jian百bai萬wan醫yi療liao險xian要yao購gou買mai熱re銷xiao的de產chan品pin，因yin為wei百bai萬wan醫yi療liao險xian保bao費fei低di，保bao額e高gao，如ru果guo產chan品pin銷xiao售shou量liang不bu夠gou，保bao費fei收shou入ru沒mei有you達da到dao一yi定ding的de標biao準zhun，出chu險xian理li賠pei額e過guo高gao，就jiu會hui造zao成cheng保bao險xian公gong司si虧kui損sun，如ru果guo保bao險xian公gong司si經jing營ying虧kui損sun，就jiu會hui選xuan擇ze提ti高gao保bao費fei或huo者zhe停ting售shou產chan品pin的de措cuo施shi。

3、費差

保險公司在給保險產品定價時

，有一部分是用以維持保險公司經營運作的成本費用。這筆資金繁雜且龐大，比如我們熟知的X安保險公司

，每年在廣告宣傳上的投入上億
，這筆錢在保險公司的支出預算裏
，最後買單的還是消費者。

上班族肯定有這樣的經曆，年初時公司製定未來一年的工作規劃
，並且做出相關的經營預算。比如年初製定的成本預算為3億，這筆錢保險公司經過精算後，會算在每一份保單的保費裏
，這便是保費構成裏的運營成本。

而到年底結束時，本年度實際經營支出隻有2.5億，則這5000萬的差價，就成為保險公司的收入來源之一。

利差
、死差、費差。保險公司的盈利方式主要是通過以上三種。

保(bao)險(xian)公(gong)司(si)並(bing)非(fei)隨(sui)意(yi)支(zhi)配(pei)我(wo)們(men)的(de)保(bao)費(fei)
，在(zai)收(shou)到(dao)的(de)保(bao)費(fei)裏(li)
，會(hui)把(ba)風(feng)險(xian)保(bao)障(zhang)費(fei)用(yong)整(zheng)理(li)在(zai)一(yi)起(qi)，供(gong)被(bei)保(bao)險(xian)人(ren)出(chu)險(xian)時(shi)理(li)賠(pei)用(yong)
，這(zhe)部(bu)分(fen)錢(qian)是(shi)不(bu)會(hui)隨(sui)意(yi)動(dong)用(yong)的(de)。

同時保監會也會對保險公司的償付能力進行嚴格監管，如果償付能力低於100%，也就是說如果所有保單同時出險
，保險公司無法同時支付理賠金的話，會被責令進行整改
，包括但不限於限製股東分紅、限製接收新保單等措施。

經營成本保費在前麵部分已經講清楚了。那麼所交保費除去風險保費

、經營成本保費之後
，省下來的預存款就是現金價值了。

也就是說，從利差、死差、費差，保險公司的盈利來源皆由保費提供；保險公司所賺的每一分錢，都是由我們的保費支持著。

那麼同樣的，我們在購買返還型保險

、兩全型保險
、分紅型理財險時，看起來比消費型產品“賺了”的部分，其實還是我們自己在支付。

這就是所謂“羊毛出在羊身上”，返還型、兩全型保險產品價格所以會到期返還一定金額，還是因為保險公司用多收的錢去進行了投資理財
，產生的收益分了一部分給你而已。

保險產品的設計

tongguoqianmiandefenxi，womenmingbailebaoxiangongsideyunzuoliucheng
，yijiwomensuojiaodebaofeijiujingbeiyongqunaerle。namexiamianzaijiangjiangbaoxiangongsizaichanpinshejishishiruhedingjiade。

保險是融合了金融、法律
、yixuedejiaochaxueke。shejiyikuanbaoxianchanpin，duiyubaozhangneirong，jiagesheji，baoexianzhideng
，doushiyouzhuanyerenshiyangeguihuade。zaifeilvzhidingshangmian，huigenjufengxianfashenglv、預定利率、費用率三者因素，用定價公式來確定產品價格。

例如在一款壽險產品中

，保險公司會根據生命表
，統計在哪個年齡段的死亡率為多少，從而設計風險保障。

例如在一款重疾險產品中，保險公司根據不同年齡段的發病率
，來確定風險保障價格。

保(bao)險(xian)產(chan)品(pin)的(de)設(she)計(ji)是(shi)要(yao)基(ji)於(yu)一(yi)定(ding)的(de)社(she)會(hui)數(shu)據(ju)基(ji)礎(chu)的(de)
，如(ru)果(guo)定(ding)得(de)過(guo)高(gao)，會(hui)被(bei)市(shi)場(chang)淘(tao)汰(tai)
，如(ru)果(guo)定(ding)得(de)過(guo)低(di)，就(jiu)導(dao)致(zhi)經(jing)營(ying)虧(kui)損(sun)。所(suo)以(yi)在(zai)風(feng)險(xian)定(ding)價(jia)方(fang)麵(mian)
，會(hui)有(you)一(yi)個(ge)可(ke)浮(fu)動(dong)區(qu)間(jian)。

以平安保險公司的熱銷產品平安福為例，我們對比一下平安福2017和2018版
，看看產品升級對它的保費有什麼影響。

從產品設計上來看，平安福2018有以下內容升級：

那麼從保費設計上來看，平安福2018有什麼變化：

（為了讓對比趨於一致
，多保魚這裏沒有附加癌症額外賠付和輕症豁免。）

之前多保魚已經做過產品測評

，平安福重疾險的2017版輕症和重疾都是1次賠付，而2018版的升級為輕症重疾均3次賠付，並且輕症賠付後還可以增加重疾險的基本保額。

這麼大的一個升級， 兩個版本的總保費價格差距並沒有想象中大。

我(wo)們(men)再(zai)細(xi)看(kan)每(mei)一(yi)個(ge)部(bu)分(fen)的(de)保(bao)費(fei)支(zhi)出(chu)，可(ke)以(yi)看(kan)見(jian)，重(zhong)疾(ji)險(xian)因(yin)為(wei)保(bao)障(zhang)內(nei)容(rong)升(sheng)級(ji)，因(yin)此(ci)這(zhe)部(bu)分(fen)保(bao)費(fei)增(zeng)加(jia)了(le)許(xu)多(duo)。而(er)主(zhu)險(xian)終(zhong)身(shen)壽(shou)險(xian)在(zai)保(bao)障(zhang)內(nei)容(rong)沒(mei)有(you)任(ren)何(he)改(gai)動(dong)
，同(tong)時(shi)因(yin)輕(qing)症(zheng)賠(pei)付(fu)設(she)計(ji)，還(hai)能(neng)為(wei)其(qi)增(zeng)加(jia)保(bao)額(e)的(de)前(qian)提(ti)下(xia)，價(jia)格(ge)居(ju)然(ran)降(jiang)了(le)一(yi)大(da)截(jie)。

也就是說，該產品在設計時，壽險部分的費率是有一大塊浮動空間的！

從兩個版本的費率調整，我們也能看出一點端倪來：重疾部分的升級給保險公司增加的風險究竟有多少？壽險部分究竟還有多少利率可以下調？

這(zhe)就(jiu)解(jie)釋(shi)了(le)
，為(wei)什(shen)麼(me)差(cha)不(bu)多(duo)保(bao)障(zhang)內(nei)容(rong)的(de)產(chan)品(pin)
，在(zai)保(bao)費(fei)價(jia)格(ge)上(shang)相(xiang)差(cha)會(hui)那(na)麼(me)多(duo)。因(yin)為(wei)不(bu)同(tong)的(de)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)在(zai)設(she)計(ji)保(bao)費(fei)價(jia)格(ge)時(shi)，對(dui)於(yu)每(mei)一(yi)部(bu)分(fen)的(de)計(ji)算(suan)都(dou)有(you)自(zi)己(ji)的(de)考(kao)量(liang)。

那na麼me多duo保bao魚yu所suo做zuo的de事shi情qing
，就jiu是shi幫bang助zhu大da家jia打da破po保bao險xian公gong司si壁bi壘lei，從cong整zheng個ge保bao險xian行xing業ye市shi場chang上shang來lai進jin行xing選xuan擇ze，根gen據ju用yong戶hu的de具ju體ti需xu求qiu，在zai獲huo得de同tong等deng保bao障zhang內nei容rong的de前qian提ti下xia
，篩shai選xuan出chu性xing價jia比bi更geng高gao的de產chan品pin來lai。

因為多保魚的口號是：跟保險死磕到底。歡迎大家來跟多保魚交朋友
，很高興認識你們。

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