什麼是保單貼現？有什麼用
？

保單貼現？！這個名詞可能對於很多人都是陌生的。今天多保魚就跟大家家聊聊在國外被稱為“死亡期貨”或“食屍鬼生意”的保單貼現！

到底什麼是保單貼現

保單貼現是一種圍繞保險轉讓的金融手段。我們先來了解一下保單貼現在起源地美國是怎樣的存在吧。

話說在20世紀80年代美國大麵積爆發艾滋病，我們都知道美國人民沒有儲蓄的習慣~所以很多人在飽受病魔折磨的同時
，醫療費用的負擔也壓垮了絕大部分美國無產階級……

很多人發現自己手中唯一還有價值的東西就剩下一份壽險保單（美國人偏好購買低保費高保額的終身壽險），但是你我都知道壽險保單裏的錢隻有在本人死亡之後
，由保單受益人來領取。

可是現在急用錢咋辦
？退保
，這種保單現金價值都很低退保虧的就太多了……

由(you)於(yu)這(zhe)些(xie)人(ren)群(qun)都(dou)是(shi)艾(ai)滋(zi)病(bing)患(huan)者(zhe)
，醫(yi)生(sheng)已(yi)經(jing)對(dui)他(ta)們(men)生(sheng)命(ming)結(jie)束(shu)的(de)時(shi)間(jian)給(gei)出(chu)了(le)一(yi)個(ge)大(da)概(gai)的(de)估(gu)值(zhi)。於(yu)是(shi)這(zhe)部(bu)分(fen)人(ren)群(qun)開(kai)始(shi)求(qiu)助(zhu)自(zi)己(ji)的(de)親(qin)友(you)，希(xi)望(wang)將(jiang)手(shou)中(zhong)的(de)壽(shou)險(xian)轉(zhuan)讓(rang)。親(qin)友(you)支(zhi)付(fu)一(yi)定(ding)的(de)金(jin)錢(qian)給(gei)病(bing)人(ren)，病(bing)人(ren)將(jiang)受(shou)益(yi)人(ren)轉(zhuan)為(wei)自(zi)己(ji)的(de)親(qin)友(you)。（在國內壽險收益人要求隻能是直係親屬
，如果隻是單純更改受益人的操作是無法設置為朋友或遠親的）

有一部分投資者嗅到了其中錢的味道~開始大肆收購這種保單，希望在艾滋病人過世後獲得保險公司的賠償，以此獲得暴利！

由於保單貼現是以“投資瀕死之人”來獲得收益的
，因此這種交易形態一直被外界所詬病
，甚至被稱為“死亡期貨”或“食屍鬼生意”。

雖然保單貼現的原始交易目的看上去有些“邪惡”
，但這種交易形式卻給保單持有人


、保險市場還有投資市場帶去了很多靈活的選擇，並且此類投資多數伴隨著不菲的利潤，因此保單貼現以一種獨特的“金融工具”的身份存活發展至今。

現在保單貼現又是怎麼進行的呢？多保魚舉個例子跟你說一說：

假設多保魚有一張正在生效的終身壽險保單，如果身故保險公司給的賠償金為100萬！多保魚已繳費30年（全部繳清），現在保單現金價值為40萬元。

因為種種原因吧
，多保魚想要將這份保單變現，於是多保魚找了你說：我把這份保單賣給你
，你給我一筆錢比現金價值高就行~如果我死了，這100萬就歸你了！

於是精明的你微微一推眼鏡
，一頓計算：多保魚今年60歲；國人平均年齡76歲、他還有高血壓
、高血糖
、高血脂、近兩年還長了雞眼……他大概能活到70差不多了。

再加上通貨膨脹這單預期我就賺個15%吧~於是你給了多保魚50萬購買了這份保單。

這就是保單貼現的全過程了~明白大概意思了麼
？如果沒有保單貼現，多保魚能有的選擇隻有保單貸款以及退保換取現金價值兩條路可走。

而現在對多保魚來講獲得了相對更高的現金
；

對保險公司來說沒人退保數據更好看了；

對收購者來講這就是一筆投資，如果多保魚隔天就“掛了”那麼這就是50萬瞬間變成100萬的超高收益投資！

換句話說隻要多保魚在70歲之前死掉，收益都是高於預期的！當然這份投資也不是毫無風險可言
，假如多保魚“不幸”活到了200歲~那收益就低到極點了~不過根據美國給出的數據報告保單貼現的投資回報率總體高達15%~17%

在中國會引起哪些變化？

先說說保監會擬定開放的保單貼現的規定：

保單貼現分為兩個部分
，普通貼現和重疾貼現
；

每張保單隻能貼現一次


；

可貼現的保障種類隻有普通型終身壽險
、普通型兩全險和普通型年金險
；

貼現保單需生效時間超過2年。

從保監會規定與保單貼現的特性上說，當保單貼現進入中國可能會帶來這樣的發展：

（以下所有內容均為個人分析！）

▷正麵發展

1）特定保險產品將會有更大的市場

保單貼現的出現
，是很有可能推動終身壽險、年金險、兩全險的銷售高潮。原因很簡單
，因為保單貼現在一定程度上可以彌補退保的損失
，從而一份保單就很可能成為繼證券

、股權之後又一個新的無形資產組成部分

畢竟從小父母和課本就教導我們：不要把雞蛋全部放到一個籃子裏！

2）市場上特定保險產品價格會走低

多保魚相信大多數人購買壽險、兩全險大多不會選擇躉交吧

，更多人還是選擇10年
、20年甚至三十年繳費吧。既然選擇了長期繳費那麼保險公司勢必要將早期退保的風險計算在保單費率內。

保單貼現的存在會大幅降低退保現象的出現
，側麵加強了保險公司現金流入的穩定性，這樣的情況下勢必會拉低特定保單的價格。

3）社會道德約束的部分加強

在質量守恒定律的角度看去，保單貼現這個“多贏”交易，不可能實現真正的多贏！必定會有某個體的利益受損。利益受損方就是——原保單受益人（多數為被保險人子女或配偶）……

你想啊~原本保單受益人本可以在被保險人身故後合理合法的拿到一筆賠償金，但保單被貼現後
，這筆壽險賠償的受益人將不再是他們……

因此，在中國正式開放了保單貼現後
，大家可一定要更加孝敬自己的父母！否則……千萬別怪我沒有提醒大家~

▷負麵發展

1）製造事故導致“突然死亡”

前麵多保魚提到了，保單貼現被稱作“死亡期貨
、食屍鬼的生意”不是沒道理的，畢竟這是一種以“死亡”作為前提的邪惡交易！

其中的道德風險不言而喻，在相關法律不完善的環境下
，不排除某些機構為了提高貼現保單的利潤，從而製造“突發事故”的可能性！

未成年人身故保單限額不就是為了避免此類事情的發生麼！

2）信息不對等的詐騙事件頻出
保單收購方與保單持有人必然的矛盾就是，一個想低價收
；一個想高價賣，這道理就像我們的二手房和二手車交易不難理解。

但是作為金融三駕馬車之一的保險，其複雜性絕對不是車產與房產可比擬的（賣買二手車、房的非專業個人
，還需要尋求專業人員的幫助呢不是麼？！）。所以處於知識、信息不對等的情況下“惡意欺騙”絕對是不可避免的！

寫在最後：

其實說了這麼多，也就是為了給朋友們做個簡單的科普
，大家默默吃瓜就好！畢竟保單貼現現在離我們還有一段距離。

就算真的遇到了問題也不要擔心，請一定記得~你們還有多保魚呢！！！